Investir em Fundos Imobiliários (FIIs) é uma das estratégias mais eficazes para quem busca renda passiva e valorização do patrimônio no longo prazo. Em 2025, o cenário está especialmente favorável, com muitos FIIs negociados abaixo do valor justo, oferecendo oportunidades únicas para investidores com visão estratégica. Neste artigo, vamos analisar os três fundos imobiliários destacados pelo canal Fonte da Fortuna que prometem bons retornos e segurança: BRCO11, XPLG11 e XPML11.

Por que investir em Fundos Imobiliários em 2025?

Os fundos imobiliários são uma excelente alternativa para quem deseja construir uma renda mensal estável, isenta de Imposto de Renda para pessoa física, diferente da renda fixa tradicional e da maior parte das ações. Enquanto a renda fixa não paga dividendos mensais e as ações têm dividendos imprevisíveis, os FIIs distribuem rendimentos mensais, o que os torna ideais para quem busca segurança e constância.

Além disso, apesar da recente queda nos preços das cotas, o valor dos imóveis que compõem os fundos continua firme ou valorizando, criando um cenário de “descasamento” entre o preço da cota e o valor real do patrimônio. Isso significa que muitos FIIs estão sendo negociados com desconto, o que representa uma oportunidade para quem investe no longo prazo.

1. BRCO11 – Fundo de Galpões Logísticos

O BRCO11 é um fundo focado em galpões logísticos, um setor que cresce com a expansão do comércio eletrônico. Atualmente, o fundo está sendo negociado com um P/VPA (Preço sobre Valor Patrimonial por Ação) de 0,8, ou seja, 20% abaixo do valor justo, indicando um desconto significativo.

Principais características:

• Dividend Yield: cerca de 11% ao ano, superando a taxa Selic líquida de impostos.

• Vacância: zero, todos os galpões estão alugados.

• Diversificação: seis galpões espalhados por São Paulo, Bahia, Minas Gerais, Rio Grande do Sul, Paraná e Alagoas.

• Locatários: grandes empresas como Grupo Pão de Açúcar, Magazine Luiza, Natura, Mercado Livre, BRF e Americanas.

Apesar da desvalorização de quase 16% no último ano, o BRCO11 mantém um histórico sólido de pagamento de dividendos, tornando-o uma opção atrativa para quem busca segurança e renda.

2. XPLG11 – Fundo Logístico da XP

Outro fundo de logística que merece atenção é o XPLG11, também negociado com desconto (P/VPA de 0,82), cerca de 18% abaixo do valor justo. O setor logístico é estratégico para o crescimento do varejo digital e para a economia como um todo.

Destaques do XPLG11:

• Dividend Yield: aproximadamente 10,27% ao ano.

• Vacância: baixa, em torno de 3,5%.

• Diversificação: galpões localizados em São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, entre outros estados.

• Principais locatários: Via Varejo, Leroy Merlin, Renner, Mercado Livre, B2W.

O fundo apresenta uma desvalorização de cerca de 8% nos últimos 12 meses, mas mantém um histórico consistente de distribuição de dividendos, tornando-se uma oportunidade para investidores que buscam renda e valorização futura.

3. XPML11 – Fundo Imobiliário de Shoppings

O XPML11 é um dos maiores fundos imobiliários de shopping centers no Brasil, negociado atualmente com um P/VPA de 0,84, ou seja, com desconto de 16%. O setor de shoppings tem mostrado resiliência, com baixa vacância e alta movimentação, mesmo em períodos econômicos desafiadores.

Informações relevantes:

• Dividend Yield: em torno de 10,25% ao ano.

• Vacância: muito baixa, cerca de 3,4%.

• Diversificação: participação em 11 shoppings em São Paulo, 4 no Rio de Janeiro, 2 em Minas Gerais, 2 na Bahia, entre outros.

• Shoppings conhecidos: Catarina Fashion Outlet, Plaza Sul, Santana Parque, Cidade Jardim, Natal Shopping, entre outros.

Apesar de uma queda de quase 10% no valor das cotas no último ano, o XPML11 mantém uma distribuição estável de dividendos e uma carteira diversificada, o que o torna uma opção sólida para quem busca renda passiva consistente.

Como investir em Fundos Imobiliários?

Investir em FIIs é simples e pode ser feito por meio de corretoras de valores, como a XP Investimentos, que oferece plataformas intuitivas e assessoria gratuita para investidores. Para começar:

1. Abra sua conta em uma corretora confiável.

2. Acesse a área de investimentos e selecione “Fundos Imobiliários”.

3. Pesquise pelo código do fundo (exemplo: BRCO11).

4. Escolha a quantidade de cotas que deseja comprar.

5. Confirme a operação e acompanhe seus rendimentos mensais.

Lembre-se que o investimento em FIIs deve ser feito com foco no longo prazo, aproveitando a distribuição mensal de dividendos e a valorização gradual dos ativos.

Considerações finais

2025 apresenta um cenário muito interessante para investidores em fundos imobiliários, especialmente para quem busca construir uma carteira de renda passiva sólida e diversificada. Os fundos BRCO11, XPLG11 e XPML11 oferecem descontos atraentes, bons dividendos e segurança graças à qualidade dos imóveis e locatários.

Antes de investir, é fundamental fazer sua própria análise, considerar seu perfil de risco e objetivos financeiros. FIIs são uma peça importante na diversificação da carteira, mas devem ser combinados com outros ativos para equilibrar risco e retorno.

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